革命枪响，寿王府的老夫人为安人心，拿出慈禧太后钦赐的百寿袍，要赐给即将选出的新福晋。秋月与玲珑两位夫人明争暗斗，最有希望成为福晋的琬婷虽无心争斗，但为自保不得不应战。日本特使的到来，给了玲珑翻身的机会

同治皇帝病重，李莲英（姜文饰）力荐慈禧（刘晓庆饰）二次垂帘听政，不久同治皇帝身亡，慈禧立载湉为帝并继续把持朝政。1882年，李莲英陪同醇亲王（朱旭饰）巡视北洋水师，返京后却遭都察院纠弹被革职处理，在慈

八国联军侵华，慈禧携带奇珍宝物移驾热河，惜沿途遇劫，有山匪藏宝于火焰山，数十年来无人知宝物下落民初有山民沙老爹，偶入匪洞，掘宝而献之于县政府，不料被巨盗王四屠及刘一彪得悉，杀害专员，并伪装官员而晤沙老

明德戏院有明德三宝，分别是慈禧太后坐过的金銮宝座，增寿延年的七香茗片和金缕柴烟。八旗遗少伊兰为了一探明德三宝究竟，包下戏院，却在当晚猝死在金銮宝座上。接着包场的妓院老板马蹄莲等人也接连死在了宝座上。而